Cash Pooling : Pilier de la résilience financière des entreprises
Le Cash pooling est aujourd’hui un outil clé pour aider les entreprises à mieux résister aux incertitudes économiques et à la hausse des taux d’intérêt. Il permet de centraliser la trésorerie d’un groupe afin d’utiliser plus efficacement les excédents et de réduire le recours à l’endettement. Deux modèles existent :
- Le Cash pooling physique, avec de vrais transferts d’argent,
- Le Cash pooling notionnel, basé sur une compensation virtuelle des soldes.
Bien encadré juridiquement, ce dispositif sécurise les flux financiers internes et limite les risques fiscaux. Il réduit les coûts de financement en mutualisant les besoins des filiales et en améliorant le pouvoir de négociation bancaire. Le cash pooling simplifie aussi les procédures internes grâce à l’automatisation et à la standardisation des flux. Il offre une vision claire et consolidée de la trésorerie, facilitant les prévisions et les décisions rapides. La centralisation améliore la sécurité du cash et la capacité à faire face aux imprévus. Elle permet également de mieux valoriser les excédents de trésorerie grâce à des placements plus performants. Bien plus qu’un outil technique, le cash pooling est un véritable levier de pilotage et de résilience financière pour les entreprises.
À PROPOS DES AUTEURS
Brice Euvé est Associé Conseil au sein d’Emerson audit & conseil. Fort de plus de 25 ans d’expérience en audit et conseil, diplômé d’Expertise comptable, il accompagne la transformation des Directions financières et en particulier des Directions financement trésorerie sur leurs projets d’évolution des TMS et d’amélioration de l’efficacité des processus de trésorerie et du pilotage de leur trésorerie.
Cécile Dobras est Directrice Associée. Elle dispose de plus de 10 ans d’expérience dans le domaine de la finance d’entreprise, plus particulièrement sur les problématiques liées à la gestion des risques marché, du cash et aux financements. Son rôle est de renforcer la proximité du cabinet avec les Directions financières de la région Auvergne-Rhône-Alpes.
À PROPOS D’EMERSON AUDIT ET CONSEIL
Constitué d’une équipe de 210 personnes, Emerson audit & conseil a pour vocation d’accompagner les Directions financières sur :
- Leurs besoins opérationnels :renforcement d’équipe sur l’ensemble des métiers : Comptabilité, Consolidation, Contrôle de gestion, Contrôle et Audit Interne, Trésorerie
- Leurs projets de transformation/digitalisation : organisation, optimisation et mise en place d’outils, conduite de projets RSE/CSRD.
Le Cash pooling est aujourd’hui un outil clé pour aider les entreprises à mieux résister aux incertitudes économiques et à la hausse des taux d’intérêt. Il permet de centraliser la trésorerie d’un groupe afin d’utiliser plus efficacement les excédents et de réduire le recours à l’endettement. Deux modèles existent :
- Le Cash pooling physique, avec de vrais transferts d’argent,
- Le Cash pooling notionnel, basé sur une compensation virtuelle des soldes.
Bien encadré juridiquement, ce dispositif sécurise les flux financiers internes et limite les risques fiscaux. Il réduit les coûts de financement en mutualisant les besoins des filiales et en améliorant le pouvoir de négociation bancaire. Le cash pooling simplifie aussi les procédures internes grâce à l’automatisation et à la standardisation des flux. Il offre une vision claire et consolidée de la trésorerie, facilitant les prévisions et les décisions rapides. La centralisation améliore la sécurité du cash et la capacité à faire face aux imprévus. Elle permet également de mieux valoriser les excédents de trésorerie grâce à des placements plus performants. Bien plus qu’un outil technique, le cash pooling est un véritable levier de pilotage et de résilience financière pour les entreprises.
À PROPOS DES AUTEURS
Brice Euvé est Associé Conseil au sein d’Emerson audit & conseil. Fort de plus de 25 ans d’expérience en audit et conseil, diplômé d’Expertise comptable, il accompagne la transformation des Directions financières et en particulier des Directions financement trésorerie sur leurs projets d’évolution des TMS et d’amélioration de l’efficacité des processus de trésorerie et du pilotage de leur trésorerie.
Cécile Dobras est Directrice Associée. Elle dispose de plus de 10 ans d’expérience dans le domaine de la finance d’entreprise, plus particulièrement sur les problématiques liées à la gestion des risques marché, du cash et aux financements. Son rôle est de renforcer la proximité du cabinet avec les Directions financières de la région Auvergne-Rhône-Alpes.
À PROPOS D’EMERSON AUDIT ET CONSEIL
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- Leurs besoins opérationnels :renforcement d’équipe sur l’ensemble des métiers : Comptabilité, Consolidation, Contrôle de gestion, Contrôle et Audit Interne, Trésorerie
- Leurs projets de transformation/digitalisation : organisation, optimisation et mise en place d’outils, conduite de projets RSE/CSRD.
Le Cash pooling est aujourd’hui un outil clé pour aider les entreprises à mieux résister aux incertitudes économiques et à la hausse des taux d’intérêt. Il permet de centraliser la trésorerie d’un groupe afin d’utiliser plus efficacement les excédents et de réduire le recours à l’endettement. Deux modèles existent :
- Le Cash pooling physique, avec de vrais transferts d’argent,
- Le Cash pooling notionnel, basé sur une compensation virtuelle des soldes.
Bien encadré juridiquement, ce dispositif sécurise les flux financiers internes et limite les risques fiscaux. Il réduit les coûts de financement en mutualisant les besoins des filiales et en améliorant le pouvoir de négociation bancaire. Le cash pooling simplifie aussi les procédures internes grâce à l’automatisation et à la standardisation des flux. Il offre une vision claire et consolidée de la trésorerie, facilitant les prévisions et les décisions rapides. La centralisation améliore la sécurité du cash et la capacité à faire face aux imprévus. Elle permet également de mieux valoriser les excédents de trésorerie grâce à des placements plus performants. Bien plus qu’un outil technique, le cash pooling est un véritable levier de pilotage et de résilience financière pour les entreprises.
À PROPOS DES AUTEURS
Brice Euvé est Associé Conseil au sein d’Emerson audit & conseil. Fort de plus de 25 ans d’expérience en audit et conseil, diplômé d’Expertise comptable, il accompagne la transformation des Directions financières et en particulier des Directions financement trésorerie sur leurs projets d’évolution des TMS et d’amélioration de l’efficacité des processus de trésorerie et du pilotage de leur trésorerie.
Cécile Dobras est Directrice Associée. Elle dispose de plus de 10 ans d’expérience dans le domaine de la finance d’entreprise, plus particulièrement sur les problématiques liées à la gestion des risques marché, du cash et aux financements. Son rôle est de renforcer la proximité du cabinet avec les Directions financières de la région Auvergne-Rhône-Alpes.
À PROPOS D’EMERSON AUDIT ET CONSEIL
Constitué d’une équipe de 210 personnes, Emerson audit & conseil a pour vocation d’accompagner les Directions financières sur :
- Leurs besoins opérationnels :renforcement d’équipe sur l’ensemble des métiers : Comptabilité, Consolidation, Contrôle de gestion, Contrôle et Audit Interne, Trésorerie
- Leurs projets de transformation/digitalisation : organisation, optimisation et mise en place d’outils, conduite de projets RSE/CSRD.